Мать и дитя: хорошие новости

Компания опубликовала операционные результаты за 3 квартал и 9М2024 года, подтвердив устойчивый рост.

Ключевые моменты

• Выручка +22,3% г/г до 24 млрд руб. на фоне роста показателей госпиталей и амбулаторных клиник + увеличение среднего чека.
• Активная экспансия: МДМГ продолжает расширять свое присутствие в сегменте амбулаторных клиник, открывая новые объекты в Челябинске, Липецке, Анапе и Москве.

🔥Генеральный директор и основной бенефициар МКПАО «МДМГ» Марк Курцер заявил, что компания рассматривает возможность еще одной выплаты дивидендов в 2024 году.

Напомним, что #MDMG уже выплатила в этом дивиденды 2 раза:

• после редомициляции, в размере 141 рубля на акцию (включая пропущенные дивиденды за 2023 год);
• дивиденд за 1 полугодие 2024 года в размере 22 рубля на акцию.

🗣Мнение: положительно относимся к данной новости и сохраняем таргет по акциям компании – 1100 рублей.

📌Идея от 20 июня 2024г.

____________

Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Отчитался за 9 месяцев 2024 года по РСБУ:

• Чистая прибыль -35,7% до ₽410,6 млрд г/г.
• Выручка +2,9% до ₽2,12 трлн..

💰Совет директоров #LKOH рекомендовал дивиденды по итогам 9 месяцев в размере 514 рублей на акцию, что дает дивидендную доходность 7,4%.

Рекомендация в рамках ожиданий рынка: 450 — 575 рублей на акцию. Часть аналитиков обсуждали возможность выплаты специальных дивидендов из денежных средств, которые были предназначены для выкупа акций.

🗣Мнение: оцениваем данную новость умеренно-позитивно и оставляем таргет 8600 рублей в силе.

Идея от 10 мая 2024г. 
_______________

Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#SOFL: две новости и цель

1️⃣Софтлайн сообщил о погашении Банком развития Республики Беларусь облигаций, имеющихся в портфеле компании.

2️⃣Совет директоров утвердил программу обратного выкупа объемом до 5% акций от уставного капитала в течение 12 месяцев. Менеджмент планирует использовать выкупленные акции в целях финансирования M&A-сделок и обеспечения опционных программ мотивации сотрудников.

🗣Мнение аналитиков КИТа: позитивно оцениваем данные новости и оставляем таргет в 200 рублей в силе. Идея в бумагах от 28 мая 2024г. 

👆🏻Дополнение по ММК

Компания опубликовала операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2024года.

По итогам 9М24 выпуск стали сократились на 11% г/г, а продажи упали на 7% г/г, в результате ремонтных работ в доменном переделе, снижения деловой активности в России и спроса со стороны металлотрейдеров, неблагоприятной конъюнктурой рынка на стали в Турции.

🗣Мнение аналитиков КИТа: негативно оцениваем результаты #MAGN и понижаем таргет до 50 рублей за акцию с 68,8 рублей (идея в бумагах от 24 мая 2024г).

1️⃣ Вышли данные по недельной инфляции за 1-ую неделю октября. Рост за неделю составил 0,14%, против значений в сентябре: 0,19%, 0,06%, 0,10%, 0,09%. В годовом значении инфляция в октябре составляет 8,52%, против 8,57% на конец сентября. Что говорит о неустойчивых темпах снижения инфляции, которое и заложено в ожиданиях рынков касательно повышения ставки на следующем заседании ЦБ до 20%.

При этом отметим неожиданное заявление зампреда ЦБ А. Заботкина в понедельник о том, что проект бюджета позволяет рассчитывать, на то, что от ДКП экстраординарные шаги не потребуются. Рынок акций воспринял позитивно последнее заявление А. Заботкина, показав в моменте рост с 2720 до 2800 пунктов по индексу Мосбиржи.

2️⃣ На прошлой неделе был опубликованы цифры по торговому балансу и счету текущих операций: профицит торгового баланса РФ в январе-сентябре вырос до $102,8 млрд., а профицит счета текущих операций за этот период вырос $50,6 млрд.

3️⃣По данным “Коммерсант”, Правительство смягчило одно из требований по обязательной продаже валютной выручки для крупнейших российских экспортеров, которая снижена до 25% при сохранении другой нормы репатриации выручки в 40%.

🟣Яндекс — технологическая компания, которая разрабатывает умные продукты и сервисы на основе машинного обучения.

▪️C 20 сентября его акции включены в главные индексы российского фондового рынка: Индекс МосБиржи и Индекс РТС, Индекс голубых фишек, Индекс акций широкого рынка, Индекс информационных технологий.

▪️Завершилось разделение бизнеса и обмен на бумаги с российской «пропиской», что исключило связанные с этим риски. В российской структуре компании остались все главные сегменты бизнеса, что позволит показывать позитивную динамику.

🎯Таргет: ₽4400
___________________________

🟣Лукойл — одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире.

▪️Исходя из дивидендной политики (до 100% от свободного потока), можно ожидать до ₽540 — ₽570 в качестве дивидендов за 1 полугодие 2024 года. По текущим это порядка 7,7%-8% дивидендной доходности.

▪️Бенефициар роста рублевых цен на нефть (ослабления рубля).

🎯Таргет: ₽8200
_________________________

🟣Сбер — не нуждается в представлении)

ТОП 3 акции с потенциалом

Несмотря на высокие ставки на российском рынке акций есть компании, которые показывают неплохие темпы роста бизнеса даже в таких условиях и обладают потенциалом, чтобы быть привлекательными.

Мы отобрали 3 ТОП акции, которые могут быть интересны инвесторам.

🟣Яндекс — технологическая компания, которая разрабатывает умные продукты и сервисы на основе машинного обучения.

▪️C 20 сентября его акции включены в главные индексы российского фондового рынка: Индекс МосБиржи и Индекс РТС, Индекс голубых фишек, Индекс акций широкого рынка, Индекс информационных технологий.

▪️#YDEX опубликовал отличные результаты за 2 кв. 2024 года по МСФО:

• Выручка +37% г/г, до ₽249 млрд.
• EBITDA +56% г/г, до ₽47,6 млрд, одновременно показав рост рентабельности на +2 п.п. до 19,1%. Менеджмент озвучил прогноз на 2024 год, в котором ожидает роста выручки на 38-40%, а EBITDA достигнет 170-175 млрд рублей.

▪️Компания выплатила первый дивиденд в размере ₽80. При этом дивидендный гэп акции закрыли за два дня. Исходя из заявлений менеджмента, Яндекс планирует платить дивиденды каждые полгода.

ЦБ РФ прогнозирует высокую прибыль банковского сектора в 2024 году — до 3,8 трлн рублей!

Секрет успеха: кредитование!

• Рост корпоративного портфеля ускорился более чем вдвое по сравнению с первым кварталом и составил 5%.
• Ипотечный портфель вырос на 6,3% в преддверии сокращения господдержки с 1 июля.
• Потребительское кредитование выросло на 5,9%.

Финансовый сектор демонстрирует устойчивое положение по сравнению с другими отраслями. Отчетность ряда эмитентов свидетельствует о высоких показателях, что позволяет инвесторам рассчитывать на интересные дивидендные доходности.

Готовы к инвестированию?

Мы выбрали самые перспективные компании с отличным потенциалом роста!

Бумаги включены в наш модельный портфель:

• #SBER:потенциал роста 10%, таргет ₽290.
• #MBNK: потенциал роста 51,1%, таргет ₽2500.
• #TCSG: потенциал роста 34,7%, таргет ₽3300.

Хотите узнать больше?

👉🏻Посмотреть состав модельного портфеля 

🔶Полюс: золотое сияние

Золото и акции золотодобывающих компаний — это классические защитные активы. Посмотрим на акции главного золотобытчика на фоне общего роста рынка золота.

Полюс — лидер среди российских золотодобытчиков, занимает ведущие позиции в мире по себестоимости добычи и объему сырьевой базы. Компания владеет месторождениями, входящими в Топ-5 по запасам золота в мире, и активно развивает их.

Первое полугодие 2024 года принесло #PLZL отличные результаты:

• Выручка +16% до $2 733 млн на фоне роста цен на аффинированного золота
• Маржинальность по EBITDA превысила 70%
• Соотношение чистого долга к EBITDA составляет всего 1,5х против против 1,9x на конец 2023 года.
• Общий объем реализации составил 1 263 тыс. унций, в целом не изменившись относительно соответствующего прошлогоднего периода.

На что стоит обратить внимание:

▫️В России, где расчеты за золото ведутся в рублях, девальвация национальной валюты приводит к росту цен на драгоценный металл.

ГМК Норникель #GMKN

Представил финансовые результаты за первое полугодие 2024 года.

• Выручка упала на 22% г/г, достигнув $5,61 млрд.
• EBITDA упала на 30% г/г, достигнув $2,35 млрд.
• Скорректированный FCF стал отрицательным – минус $0,1 млрд.

🪓Компания попала под новые санкции США от 23 августа.

Мнение: оцениваем результаты негативно и снижаем таргет до ₽135.

Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит аналитический характер.